ზოგადად, არალევერირებული ბეტა უფრო დაბალია, ვიდრე ბერკეტიანი ბეტა, თუმცა, ის შეიძლება იყოს უფრო მაღალი ზოგიერთ შემთხვევაში, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც წმინდა ვალი უარყოფითია (რაც ნიშნავს, რომ კომპანიას აქვს მეტი ნაღდი ფული, ვიდრე ვალი).
რა არის უფრო მაღალი ბერკეტიანი თუ არალევერირებული ბეტა?
რადგან ფასიანი ქაღალდის არალევერირებული ბეტა ბუნებრივად უფრო დაბალია ვიდრე მისი ბერკეტიანი ბეტა მისი დავალიანების გამო, მისი არალევერირებული ბეტა უფრო ზუსტია მისი ცვალებადობისა და მუშაობის გაზომვისას მთლიან ბაზარზე.. … თუ ფასიანი ქაღალდის არალევერირებული ბეტა დადებითია, ინვესტორებს სურთ მასში ინვესტიცია განახორციელონ ხარის ბაზრების დროს.
გამოიყენებს CAPM ბერკეტიან თუ არალევერულ ბეტას?
ბეტას ამოქმედების შემდეგ, ჩვენ ახლა შეგვიძლია გამოვიყენოთ შესაბამისი „ინდუსტრიის“ბეტა (მაგ. კომპების არალევერირებული ბეტას საშუალო) და მივმართოთ მას შესაფასებელი კომპანიის კაპიტალის შესაბამისი სტრუქტურისთვის. ხელახალი გამოყენების შემდეგ, ჩვენ შეგვიძლია გამოვიყენოთ ბერკეტი ბეტა CAPM ფორმულაში, რათა გამოვთვალოთ კაპიტალის ღირებულება.
არის მაღალი არალევერირებული ბეტა კარგი?
ბერკეტიანი ბეტა მიუთითებს კომპანიის აქციების ფასის მგრძნობელობაზე საერთო ბაზრის მოძრაობების მიმართ. დადებითი ბერკეტიანი ბეტა მიუთითებს, რომ როდესაც საბაზრო შესრულება კარგია, მაშინ აქციების ფასები გაიზრდება, ხოლო უარყოფითი ბერკეტიანი ბეტა მიუთითებს, რომ როდესაც ბაზრის შესრულება ცუდია, აქციების ფასები დაეცემა.
რა არის მაღალი ბერკეტის ბეტა?
თუ კომპანიას აქვს მეტი დავალიანება, ვიდრე კაპიტალი, მაშინ ის ითვლება უაღრესადბერკეტი. თუ კომპანია აგრძელებს ვალის გამოყენებას, როგორც დაფინანსების წყაროს, მისი ბეტა შეიძლება გაიზარდოს 1-ზე მეტი, რაც მაშინ მიუთითებს, რომ კომპანიის აქციები უფრო არასტაბილურია, ვიდრე ბაზარს.
