გათავისუფლებული საანგარიშო მრჩევლები ("ERA") არიან საინვესტიციო მრჩევლები, რომლებსაც არ მოეთხოვებათ მრჩევლად დარეგისტრირება აშშ-ს ფასიანი ქაღალდების ბირჟის კომისიაში ("SEC") ან სახელმწიფო მარეგულირებელ ორგანოებში, მაგრამ მაინც უნდა გადაიხადოს გადასახადი და საჯარო ინფორმაციის მოხსენება IARD/FINRA სისტემის მეშვეობით.
ვინ უნდა დარეგისტრირდეს გათავისუფლებულ საანგარიშო მრჩევლად?
რა არის გათავისუფლებული მოხსენების მრჩეველი? საინვესტიციო მრჩევლებმა უნდა დარეგისტრირდნენ ფედერალურ ან სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ორგანოში, რაც დამოკიდებულია მართვის ქვეშ მყოფი აქტივების ოდენობაზე. „მცირე მრჩევლებს“(25 მილიონ დოლარზე ნაკლები აქტივებით) შეუძლიათ დარეგისტრირდნენ მხოლოდ სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების ორგანოებში.
ვინ თავისუფლდება საინვესტიციო მრჩევლად დარეგისტრირებისგან?
RBIC Advisers Relief Act-მა ასევე შეცვალა Advisers Act 203(m) პუნქტი, რომელიც ათავისუფლებს საინვესტიციო მრჩეველის რეგისტრაციისგან ნებისმიერ მრჩეველს, რომელიც მხოლოდ კონსულტაციას უწევს კერძო ფონდებს და აქვს აქტივების მართვა შეერთებულ შტატებში ნაკლები $150 მილიონი, RBIC აქტივების გამოკლებით 150 მილიონი აშშ დოლარის ზღურბლზე …
აუწევს თუ არა გათავისუფლებულმა მოხსენების მრჩეველმა შეიტანოს ფორმა ADV?
ყველა გათავისუფლებული მოხსენების მრჩეველი: თქვენ უნდა წარადგინოთ თქვენი საწყისი ფორმა ADV-ის შევსება 60 დღის განმავლობაში რეგისტრაციიდან -ზე დაყრდნობით მრჩეველთა აქტის 203(l) ნაწილის მიხედვით. მრჩეველი მხოლოდ ერთი ან მეტი სარისკო კაპიტალის ფონდის ან მრჩეველთა აქტის 203(მ) მუხლის, რადგან თქვენ მოქმედებთმხოლოდ როგორც მრჩეველი…
ექვემდებარება თუ არა გათავისუფლებული მოხსენების მრჩევლები პატიმრობის წესს?
მზრუნველობის წესი არ ვრცელდება მოხსენების გათავისუფლებულ მრჩევლებზე. კერძო კაპიტალის ფონდები და სხვა კერძო საინვესტიციო ფონდები ხშირად იყენებენ SPV-ებს პორტფელის ინვესტიციების განხორციელების გასაადვილებლად.
