ინდექსის ფონდები ეძებენ საბაზრო საშუალო ანაზღაურებას, ხოლო აქტიური ურთიერთდახმარების ფონდები ცდილობენ აჯობონ ბაზარს. აქტიურ ურთიერთდახმარების ფონდებს, როგორც წესი, უფრო მაღალი საკომისიო აქვთ, ვიდრე ინდექს ფონდებს. ინდექსის ფონდის შესრულება შედარებით პროგნოზირებადია დროთა განმავლობაში; აქტიური ურთიერთდახმარების ფონდის შესრულება ნაკლებად პროგნოზირებადია.
შეუძლიათ თუ არა აქტიურ ფონდების მენეჯერებს ბაზრის დამარცხება?
Vanguard-ის მიერ ჩატარებულმა კვლევამ აჩვენა, რომ ურთიერთდახმარების ფონდების მენეჯერების18%-მა აჯობა თავიანთ ნიშნულებს 15 წლის განმავლობაში.
რამდენი აქტიურად მართულმა ფონდმა აჯობა ბაზარს?
2020 წლისთვის, აქტიურად მართული საფონდო ფონდების60%-მა ნაკლები შედეგი გამოიღო S&P 500-ზე. სიტუაცია უფრო უარესი იყო აქტიური ობლიგაციების ფონდებთან, სადაც 90%-მა ვერ გაასუფთავა თავისი საორიენტაციო მაჩვენებელი. თუ ეს არის სააქციო ფონდი, ბაზრის დამარცხებაზე პასუხი იყო მზარდი აქციების ინვესტიცია.
აჯობს თუ არა ყველაზე აქტიურად მართული სახსრები საფონდო ბირჟის საშუალო შემოსავალს?
აქტიურად მართული ურთიერთდახმარების ფონდების დაახლოებით 63% იძლევა დაბალ შემოსავალს, S&P 500 ინდექსთან შედარებით მოცემულ წელს. ხუთი წლის განმავლობაში, ფონდის მენეჯერების დაახლოებით 78% არასრულფასოვნად მუშაობს.
რამდენად ხშირად აჭარბებს აქტიურად მართული სახსრები პასიურ სახსრებს?
პასიური ფონდები. რაც შეეხება ისტორიულ შესრულებას, პასიური ფონდები აჯობებენ აქტიურ ფონდებს დროის 80%-ზე მეტად.
